股指期货交易量暴增

期货入门 (39) 2023-09-14 23:18:34

股指期货交易量暴增为何“汹涌”?今年以来,市场对股指期货限仓进行了大幅调整。自6月7日日内“20届新生代”金融机构再度集体亮相交易股指期货时,股指期货限仓也再度迎来了“滑铁卢”。

股指期货限仓

股指期货交易量创历史新高

股指期货交易量近期在交易量大、持仓量高的“大户”阵营中居位列前三。数据显示,自6月7日日内,股指期货限仓一度刷新了7月7日日以来的新高,股指期货限仓已经高达9147手。

股指期货交易量暴增_https://www.langshilaifu.com_期货入门_第1张

不过,伴随着股指期货市场猛攻,量能也在持续走高。截至6月7日,量能高达914万手,创下历史新高。

“外资成为了市场里最好的交易者,因为股指期货是保证金交易,在增加了保证金,所以流动性越来越好,吸引了更多的散户入场交易。”兴业期货分析师张琳表示。

张琳补充说,现在市场大举入场交易的资金量正在增加。从资金量看,股指期货机构持仓在去年四季度末的“净多头”大举,之前仅有1500手,但自6月7日时起步,增量资金就超过了2000手,这一增量资金量更是惊人。

“6月份的减仓从7月底开始,其交易量达到了2300多万手,刷新了历史新高。”张琳补充说。

“上周末,大单净多头持仓量快速攀升,增加1000多手,主力净多仓位也达到了26.8万手,较6月底增加了1.5万手。”张琳补充说,这反映了部分投资者对股指期货的认可。

张琳认为,虽然目前市场上交易量不断放大,但机构投资者对股指期货持仓的态度有较强的分化。一方面,各类资金在主动进入股指期货的同时,也会选择在多空方向的持仓上布局空单;另一方面,一些个人投资者在期现结合的水平,更偏向于多“多空”的策略。

近期,在沪深300股指期货未平仓的7家上市公司中,有4家公司实现了净多头持仓。

部分机构在今年6月以来大量增持了沪深300股指期货,以期随大盘上涨,吸引更多日内多单进场。

王贤伟说,股指期货是市场风险管理工具之一,与现货市场相比,可以很好的规避股票现货市场的系统性风险,但股指期货可以在一定程度上反映出风险管理需求,并在一定程度上降低了对冲成本。

“股指期货的主要功能之一是规避现货的风险,这与现货市场的风险转移并没有本质区别。”中信建投证券期现部总经理李剑在接受《证券日报》记者采访时表示,股指期货的风险管理功能是可操作性强,通过在不利于仓位的情况下,提前止损即可提前锁定风险。而场内资金可以采用仓位配置方式,防止因为期指下跌导致的套牢资金损失,还可以用对应的股指期货进行加仓买入套保,从而锁定风险,使得现货市场的安全边际相对提升。

沪深300指数和上证50指数较前一交易日分别上涨1.93%和1.36%,分别录得6月5日以来的最大单日涨幅。

“从近期市场行情走势来看,在近期大幅上涨之后,市场出现调整,市场情绪和波动加剧,上周在连续上涨后,出现了一定的回调。

发表回复