今日镍外盘期货实情分析

早盘,镍价涨幅明显,2203合约涨142点,涨幅为1.38%,最高报101770元/吨。昨日,镍价整体呈上行走势,收报102600元/吨,涨1108点,涨幅为1.67%。2203合约涨2295点,涨幅为1.51%。

数据方面,今日国内镍矿进口较少,11月进口锐减,进口有所下降,预计11月进口量下降。

镍的港口库存和钢厂库存均继续下降,其中菲律宾、印尼、马来西亚及菲律宾镍矿库存下降较为明显。此外,从分项数据来看,镍矿港口库存已经连续8个月下降。虽然下游需求一般,但镍矿价格高位持稳,预计随着原料价格持续上升,国内镍矿进口将继续下降。

现货方面,今日钢厂现货基本持平,目前进口矿现货价格维持在800-900元/湿吨,进口镍矿现货均价在850元/湿吨,以一级镍成交价计,期现货平水铜现货溢价1010-1000元/吨,升水铜现货550-700元/吨。成交好于昨日。

昨日国内现货市场报价走弱,现货升水稳中有降,下游接货意向较弱。国内市场整体成交情况偏淡,市场报价随之走弱,预计短期内现货市场仍将保持僵持格局。金川镍较好,多数工厂有低价货源,镍矿现货升水维持在100-200元/吨左右,预计后市升水将收窄。金川镍成交不及昨日,但成交有些许增加。

本周LME镍库存大幅减少至19000吨,LME库存增至1860吨,LME镍价在14500美元/吨上方徘徊,在48000-49000元/吨的水平徘徊,昨日国内现货升水对期货有一定的带动。

技术面上,LME镍现货升水持续下滑,由于此前全球镍矿价格上涨,LME镍矿紧张情绪对于国内镍矿价格形成较大利空。周二,沪镍主力合约低开于120500元/吨一线,随着伦敦时间下午4点左右的镍价反弹,沪镍主力合约涨幅收窄。

美联储加息预期令伦镍上涨空间受到压制,上周五镍价重挫至135000美元/吨,而在周一美联储加息预期利空叠加俄镍遭受抛储打击之后,伦镍价格回落至135000元/吨一线,沪镍现货贴水缩小,周三收盘至贴水,市场对于镍矿紧张情绪蔓延,沪镍偏弱运行。本周一,沪镍主力合约弱势震荡收跌,开盘价报137500元/吨,终盘报收141590元/吨,较上一交易日下跌4220元/吨,跌幅0.9%。LME镍库存34.9万吨,增3400吨,占比51%; LME镍库存17.65万吨,增3800吨,占比3.4%。周二伦镍连续两日下跌,LME镍库存下降8100吨至4.03万吨, 昨日是出库较低的位置,还有俄镍现货升水在下降,市场担忧情绪出现波动,但目前市场依旧认为,随着镍矿价格的下跌,贸易商情绪的波动对镍价有一定的支撑。

宏观方面,美联储加息预期对于国内镍价有一定的压制,上周沪镍主力合约伦镍弱势下跌至135000元/吨一线,LME镍库存上周大幅下降7600吨至4.8万吨,占比24.2%。