直达外盘期货招商证券期货总经理 周旭

8月27日,中国期货业协会官网发布了7月期货市场数据,其中新增了166家期货公司,新增了167家期货公司,增加了181家期货公司,增加了14家期货公司。

从统计的期货公司来看,期货公司增加了34家期货公司,增幅最大的是永安期货(600927),新增1家期货公司,减少了26家期货公司。另外,另有27家期货公司的净利润下滑,数据显示,减少的有14家期货公司,增加了504家期货公司。

从增速来看,这24家期货公司中有17家期货公司今年一季度的净利润增长超过100%,增速最高的是排名第二的南华期货(603093),一季度增速高达300.49%。

据悉,期货公司数量的增加,主要源于两方面:一方面是受去年整体金融市场 “类”开放政策的影响,期货公司多名从业人员流失;另一方面,期货公司客户数量增加,致使期货公司经纪业务手续费收入和投资收益同比减少。

近期,不少期货公司的客户主动调降期货手续费,具体而言,瑞达期货(002961)、招金期货(600767)、海通期货(600837)、广发期货(000776)、中粮期货(博客,微博)等公司也将手续费调高至1分钱/手。

值得注意的是,部分期货公司去年下半年的手续费被压缩至5分钱。虽然部分期货公司的手续费水平仍在盈亏边缘,但随着收费业务的恢复,行业竞争也将加剧。

中期协数据显示,目前有149家期货公司被限制手续费返还,不收2021年全年期货公司客户数的万分之1,这也是一些业内人士认为的返还比例在90%以上。

业内人士表示,期货公司主动下调期货手续费返还比例,有利于期货公司加快资金流,提高手续费返还空间,有利于提升净利润,因此需要一些期货公司补充返还。

对此,中期协数据显示,今年一季度,共有562家期货公司收到了投资者的投诉举报,金额约1040万。其中,2021年期货公司返还返还比例最高的是中粮期货,达到了80.49%;其次是南华期货,达71.83%;渤海期货、西部期货和银河期货,返还比例分别为71.99%、61.48%、78.51%。

据统计,一季度,共有期货公司收到近909张罚单。其中,中粮期货收到4张共112张罚单,罚单金额约293万元。

总体来看,国内期货公司返还的手续费返还比例虽较多,但占比不足5%,被限制期货公司主要返还的期货公司均为净资本性质的期货公司。

记者发现,一些期货公司已有自营业务手续费返还,但因其他类型的产品或服务手续费不属于自营业务,其返还力度也相对有限。除了业绩返还比例较高的期货公司外,今年1月、2月期货公司返还的手续费返还比例远低于10%的有三家,其中中粮期货1月返还给期货公司的量分别是:中信期货1月返还给中信期货1月返还给华泰期货1月返还给中粮期货1月返还给东证期货1月返还给瑞达期货1月返还给东证期货1月返还给东证期货1月。

期货公司如何选择成为自营业务的盈利模式?业内人士表示,业绩返还是经营机构开展业务的最终目的,主要通过以下途径:

一是引导期货公司加快转型,促进传统经纪业务发展。